Понижение ставки ссудного процента. Повышение ставки ссудного процента – предательство или непонимание? Бюджетный процесс – это

Ссудный процент представляет собой плату за то, что обладатель капитала отказывается от его самостоятельного использования и предоставляет другим людям возможность сегодняшнего, текущего его применения. По сути, размер ссудного процента можно назвать своеобразной точкой равновесия между предложением имеющихся в наличии средств и спросом на эти средства.
Говоря более простым языком, ссудный процент можно назвать ценой, которая должна быть уплачена владельцу капитала за его использование. Период времени в течение которого заемщик средств может пользоваться ссудой, определяется заранее.

Его величину можно выразить, воспользовавшись при этом процентной ставкой (ставкой ссудного процента) за год.

В свою очередь, ставка ссудного процента – это определенное количество финансовых средств, которые необходимо выплатить за использование одной заемной денежной единицы в течение года. Для ее расчета ставки используется специальная формула.

Различают два отдельных типа ставки ссудного процента – номинальный и реальный.

• Под номинальной ставкой ссудного % следует понимать, что ставка выражена в денежных единицах по курсу на текущий день без учета темпов развития инфляции. Это определенное количество финансовых средств, которые уплачены за единицу заемного денежного знака за ранее оговоренный период времени. В величине номинальной ставки показано отношение между суммой, которую заемщик должен вернуть кредитору, и суммой, которая была получена ранее в виде .

В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

S = P (1+ ni), где
S — сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);
P — первоначальный долг;
n — продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);
i — процентная ставка.

• Реальная ставка ссудного процента подразумевает ставку, которая выражена в определенных денежных единицах с учетом темпов развития . Реальная ставка является одним из основных факторов в процессе принятия решений в сегменте инвестиций.

Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

Приближенным:

i f = i + f ,

где f — в процентах.

— точным:

i f = i + f + i * f / 100

Размеры ссудного процента зависят от множества факторов – риска , срока на который предоставляется кредит и его обеспеченности, размера предоставляемой ссуды и от дохода, а также от текущих условий конкуренции.

Особенностью человеческого поведения является тот факт, что индивид предпочитает сегодняшние блага, пускай и боль­шим, но будущим благам. Эта особенность получила название временного предпочтения. Временное предпочтение - склон­ность хозяйственных агентов индивидов предпочитать, при прочих равных условиях, реалии сегодняшнего дня будущим благам. Чтобы владелец капитала отказался от его самостоятельного применения сегодня, его необходимо вознаградить за такой отказ. Процент - плата за то, что владелец капитала предостав­ляет другим возможность сегодняшнего, текущего использова­ния капитала, отказываясь от самостоятельного альтернативного его применения.

Ставка ссудного процента определяется предложением нако­пленных средств и спросом на заемные средства. Ссудный про­цент - цена, уплачиваемая собственникам капитала за исполь­зование их заемных средств в течение определенного периода. Ссудный процент выражается с помощью процентной ставки (ставки ссудного процента) за год. Ставка ссудного процента - количество денег, которое требуется уплатить за использование одной заемной денежной единицы в год. Ставка ссудного про­цента рассчитывается:

где r - ставка ссудного процента; R - годовой доход кредитора; К - сумма денежного капитала, отданного взаймы.

Различают номинальную и реальную ставку ссудного про­цента. Номинальная ставка ссудного процента - ставка ссудного процента, выраженная в денежных единицах по текущему курсу без учета темпов инфляции. Это количество денег, уплаченное за единицу заемного денежного знака за определенный период времени. Номинальная ставка показывает, насколько сумма, ко­торую заемщик возвращает кредитору, превышает сумму, полу­ченную в виде кредита. Реальная ставка ссудного процента - ставка ссудного процента, выраженная в денежных единицах с поправкой на инфляцию. Эта ставка - основная при принятии инвестиционных решений.

На величину ставки ссудного процента влияет ряд факторов:

1. Риск инвестиционного проекта. Риск - неотъемлемая черта рыночной экономики. Предприниматель рискует, когда заключает контракт с новым поставщиком, налаживает произ­водство нового товара, осваивает новый рынок и т. д. Кредитор рискует, когда предоставляет кредит малоизвестной фирме; пре­доставляет деньги взаймы известной фирме, инвестирующей средства в какой-то новый проект и т. д. Чем выше риск, что за­емщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срок предоставления ссуды. Чем больше срок, на который предоставляется ссуда, тем больше упущенных возможностей по использованию этих средств у кредитора. Иными словами, кре­диторы долгосрочной ссуды вынуждены отказываться на дли­тельный срок от альтернативных вариантов вложения капитала. Кроме того, чем больше срок, на который предоставляется ссу­да, тем больше вероятность того, что ее не вернут, следователь­но, тем больше ставка ссудного процента.

3. Обеспеченность ссуды. Залог - имущество или другие ценности, отданные заемщиком в качестве обеспечения ссуды. Если ссуда заемщиком не возвращается, то кредитор имеет пра­во удовлетворить свое требование из стоимости залога. Залог в обеспечении займа обычно сокращает риск для кредитора» а чем меньше риск, тем меньше будет ставка ссудного процента.

4. Размер предоставляемой ссуды. Ставка ссудного процента на ссуды меньшего размера обычно выше, чем на более круп­ные. Объясняется это тем, что административно-управленческие расходы в абсолютном выражении как мелкой, так и крупной ссуды одинаковы. Поскольку издержки на оформление любой ссуды равны, то чем меньше ссуда, тем выше должна быть став­ка ссудного процента.

5. Налогообложение дохода (процента). Некоторые формы кредита и доходы кредиторов облагаются налогом. Величина налога включается кредитором в состав процента. Иными сло­вами, чем больше величина взимаемого налога, тем больше ставка ссудного процента. Кредитор может отдать предпочтение более низкой ставке ссудного процента по необлагаемому нало­гом кредиту и отказаться от кредита по более высокой ставке ссудного процента, если полученный доход будет облагаться налогом.

6. Условия конкуренции. Чем больше банков (кредиторов) функционирует на данной территории, тем выше конкуренция между ними и ниже ставка ссудного процента. И наоборот, чем больше банк, чем значительнее его монопольная власть, тем выше оказывается ставка ссудного процента.

, ставка рефинансирования ) - денежная плата требуемая центральными и коммерческими банками большинства европейских, африканских и американских государств за использование заёмных средств (ссуд). Наличие ссудного процента предполагает возврат заёмных средств в сумме, значительно превышающей сумму первоначально выданную заёмщику в виде кредита .

Также часто ссудный процент называют учётной ставкой . Учётная ставка представляет собой размер платы в процентах, которую центральный банк устанавливает по ссудам , предоставляемым коммерческим банкам . В российской практике применяется термин ставка рефинансирования . Чем выше учётная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот.

Последствия

Отношение роста ВВП и совокупной задолженности в США за период с 1973 по 2008 гг.

Последствиями наличия в финансовой системе ссудного процента является экспоненциальный рост совокупной задолженности по банковским кредитам. Как следствие, для погашения этой задолженности центральным банкам требуется регулярно производить дополнительную денежную эмиссию, что приводит к непропорциональному относительно валового внутреннего продукта росту денежной массы . На практике, совокупный долг частного бизнеса и отдельных граждан не может быть выплачен никогда так как этот долг в виде ссудного процента включен в каждую эмитируемую в экономику валютную единицу. Как это не парадоксально, чем больше денег эмитируется в экономику, тем больше становится размер совокупного долга, что в итоге приводит к экономической стагнации и дефолту национальной экономики.

История

О разрушительном действии ссудного процента на экономику известно еще с древних времен.

Еще в Ветхом Завете (Второзаконие) отмечалось, что люди знали о воздействии процентной системы на социальный механизм. Поэтому раз в семь лет признавался «Святой год» - год прощения долгов, под контролем старейшин общины.

Ссудный процент или, другими словами, процент по кредиту (долговой процент, учетная ставка) представляет собой денежную плату за использование финансовых ресурсов, предоставленных взаймы. Он насчитывается на протяжении определенного периода.

Особенности ссудного процента

Основным источником для выплаты ссудного процента служит доход, полученный в процессе использования займа. Величина ссудного процента не может превышать сумму полученной прибыли. Для определения его значения доход следует разделить на ссудный капитал и полученную величину умножить на сто процентов.

Кредит, как и любой другой товар, может изменять свое значение, что выражается через уменьшение или увеличение ссудного процента. Направление его движения определяется соотношением спроса и предложения на ресурсы. Размер ссудного процента зависит от:

• величины накоплений, выступающих в роли источника кредитования;
• цикличности производства;
• уровня инфляции;
• стоимости иностранной валюты.

Формы ссудного процента

Классификация ссудных ставок осуществляется по нескольким параметрам. Прежде всего, форма кредитования предполагает их деление на:

• банковские;
• потребительские;
• государственные;
• коммерческие.

В зависимости от длительности кредитования различают процент по долгосрочным, краткосрочным и среднесрочным займам. Характер финансовой операции оказывает влияние на ссудный процент. Этот критерий обуславливает его деление на процент по вкладам до востребования, срочным депозитам и кредитам. В зависимости от того, какое именно учреждение устанавливает его размер, различают банковский и учетный процент.

Тема 15. Ссудный (учетный) процент и методы исчисления ссудного дохода.

В условиях рыночной экономики денежному капиталу, переданному другому лицу во временное пользование с целью его производительного потребления, присущи стимулирующий и возвратный характер. Первый означает, что ссуженная стоимость обладает чертами своеобразного товара, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль. Причем размер ее должен быть таким, чтобы прибыль не только покрывала расходы по выплате ссудного процента, но и обеспечивала накопление. Реальная величина добавочного дохода, естественно, во многом зависит от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Деление прибыли на доходы заемщика и доходы кредитора происходит на рынке, хотя носит противоречивый характер относительно материальной заинтересованности субъектов кредитной сделки. Кредиторы заинтересованы в высоком уровне процента, а заемщики наоборот. Возвратный характер ссуженной стоимости предполагает, во-первых, ссуда выдается на определенный срок, по истечении которого она должна быть в обязательном порядке возвращена ссудодателю, и, во-вторых, за кредитором сохраняется право собственности на ссужаемый капитал на всех этапах его движения, и в-третьих, заемщик не может распоряжаться полученным кредитом, как своим собственным капиталом, и поэтому он обязан вернуть не только полученную сумму кредита, а с определенной доплатой в виде ссудного процента, то есть процентных денег. Кроме того, характерной чертой ссужаемой стоимости является и то, что она на стадии передачи от кредитора к заемщику может выступать либо в денежной, либо в товарной формах, а на заключительном этапе движения (заемщик → кредитор) она принимает только денежный вид. Следовательно, кредит присутствует всюду, где деньги выполняют функции средства обращения и платежа. Кредит на своей завершающей стадии представляет собой процесс возвращения стоимости, а процентные деньги – это приращение к ссуженной стоимости. На практике, процесс увеличения суммы ранее выданной ссуды в связи с начислением процентных денег называется наращением первоначальной суммы вложенного капитала. Ссудный процент, таким образом, представляет собой цену ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование. По своему экономическому содержанию ссудный процент выражает отношения субъектов кредитной сделки – кредитора и заемщика, имеющих определенные интересы при получении и уплате процента.

В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Будучи распределительным инструментом, процент является прямым вычетом из прибыли хозяйствующего субъекта, а на уровне макроэкономики уплата процента за кредит связана с распределением национального дохода. В связи с этим ссудному проценту характерны регулирующая и стимулирующая функция. Первая включает в себя элементы гаранта возврата полученной ссуды и процента по ней, каковыми являются: выручка от реализации продукции, товара и услуг; доход физического лица; залог имущества и прав; уступка требований (цессия), гарант и поручительство, страхование и др.

Стимулирующая функция реализуется посредством эффективного использования кредита в хозяйственном обороте заемщика, конечный результат которого выражается в максимизации прибыли, что позволит кредитору получить желаемый доход на ссуженную стоимость. Что касается функции гаранта возврата долга с процентами, то ее реализация связана рядом факторов. Это, прежде всего, срок кредитования, размер выданной ссуды, наличие гарантированного реального обеспечения, уровень инфляции в стране, превышение нормы экономической рентабельности предприятия над текущей нормой ссудного процента.

В мировой практике существуют различные формы ссудного процента, которые классифицируются по ряду признаков, таковыми являются: формы и виды кредита, сроки кредитования, виды кредитных учреждений, целевое назначение кредита, виды банковских операций и способы начисления ссудного дохода. В соответствии вышеназванных признаков выделяют следующие формы ссудного процента: коммерческая, банковская, потребительская, лизинговая, депозитная, вексельная, учетная, краткосрочная, долгосрочная, процент по МБК, инвестиционная, ломбардная, ипотечная и др.

Ссудные проценты банковских учреждений делятся на активные и пассивные в зависимости от того, платит или взимает банк проценты. Если банк платит проценты своим клиентам, вкладчикам, тогда речь идет о пассивном проценте, а если взимает проценты, то банк работает с активными процентами. Последние представляют собой основной банковский доход, а пассивные – основной расход. Таким образом, в случае превышения суммы активных процентов над суммой пассивных, банк получает чистую процентную маржу, за счет которой он компенсирует другие расходы, получает чистую прибыль, создает различные резервные фонды, фонды стимулирования и увеличивает ссудный фонд. К примеру, АБ «Девон-Кредит» в 1998 г. были получены процентные доходы в сумме 139578 тыс.руб., аналогичные расходы – 30699 тыс,руб., процентная маржа составила 108879 тыс.руб. Чистая прибыль за вычетом всех других расходов банка составила 106000 тыс.руб, а нераспределенная прибыль – 20000 тыс.руб. ООО «Камкомбанк» в 2000 г. получил процентный доход в сумме 63211 тыс.руб., уплатил проценты – 28881 тыс.руб. Чистые процентные доходы составили 34330 тыс.руб. Экономическая роль ссудного процента реализуется определенной процентной политикой ЦБР и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Смысл процентной политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. Одним из наиболее важных аспектов данной политики является определение и регулирование размера учетной (процентной) ставки. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции, от спроса на кредит со стороны КБ и хозяйственников и средней процентной ставки по МБК. С учетом этих факторов, если ЦБ РФ намерен смягчить или ужесточить доступ КБ к рефинансированию с целью регулирования кредитного потенциала банков, то он должен поднять или снизить учетную (процентную) ставку. С другой стороны, ЦБ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации учетной ставки. ЦБ РФ использует процентную политику и для регулирования условий на рынке ценных бумаг. Стратегия ЦБ РФ в процентной политике – это стремление к снижению процентных ставок в реальном выражении. В силу того, что ЦБ не может непосредственно воздействовать на процентные ставки КБ в сфере их кредитных отношений со своими клиентами и другими банками (так как уровень их процентных ставок включает в себя кредитные риски, которые находятся вне сферы воздействия Банка России), основными путями достижения стратегической цели ЦБ РФ являются регулирование денежного предложения и совершенствование банковской системы.

Ссудный процент имеет как верхнюю, так и нижнюю границу. Первая определяется рыночными условиями, то есть стабильностью денежного обращения в стране, спросом и предложением на рынке ссудного капитала и средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по депозитным операциям и других текущих расходов, обеспечивающих деятельность кредитного учреждения. Они, как правило, состоят из расходов на покупку ресурсов, на изготовление и доставку бланков ценных бумаг (векселя, облигации), на инкассацию наличных средств физических лиц, из почтовых расходов и т.д. Подобные издержки не превышают 2-5% от общей величины операционных расходов.

Расходы на покупку ресурсов определяются либо по данным лицевых счетов, либо расчетным путем. Если проценты выплачиваются в конце срока использования кредита, то реальный процентный расход находится по формуле:

где П – годовой процент по услуге.

В случае ежемесячной выплаты процентов, искомая сумма расходов определяется:

В случае капитализации процентов:

,

где n – количество капитализаций.

Для дисконтных операций реальный процент определяется по формуле:

где Р – первоначально уплаченная сумма;

Н – номинальная стоимость;

К – количество дней дисконтного обращения.

Для пассивных операций типа вклады с дополнительным взносом, депозиты SUPER NOW, реальный процент вычисляется по формуле расчета внутренней нормы отдачи:

где Р j – величина трансакций (входящие со знаком "-"),

d j – срок с момента открытия счета до j-ой трансакции,

С – искомая величина.

В банковской практике при расчете нормы процента учитывают уровень базовой процентной ставки и надбавку за риск. Базовая ставка процента определяется по формуле:

где С 1 – средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период.

С 2 – доля планируемых расходов в общей сумме продуктивно размещенных средств.

П м – уровень прибыльности ссудных операций банка на планируемый период.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (С 1) определяется как средневзвешенная величина исходя из цены отдельных видов ресурсов и его удельного веса в общей сумме платных и бесплатных ресурсов. В свою очередь, средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется:

где П д – средняя рыночная цена депозитного процента.

Величину надбавки за риск устанавливают с учетом кредитоспособности заемщика, срока кредита, уровня и качества обеспечения ссуды и способов начисления процента.

Величина ссудного процента по депозитным операциям, помимо вышеупомянутых факторов, зависит также от срока, вида и размера привлекаемых средств, финансовой устойчивости банка и заинтересованности клиентов вложить свои средства именно в данный банк. Величина ссудного процента по активным операциям, в свою очередь, зависит от спроса на кредит со стороны хозяйствующих субъектов, базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБР, средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитам различного типа, от структуры кредитного портфеля банка, характера обеспечения кредита, а также от кредитоспособности заемщика и темпа роста инфляции. Реальная величина ссудного процента устанавливается самими банками с учетом совокупности всех названных факторов, но таким образом, чтобы соблюсти интересы государства и обоих субъектов кредитной сделки – банка и заемщика. В этих целях на рынке ссудных капиталов определяется норма ссудного капитала путем деления суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, на общую сумму капитала, отданного в ссуду.

,

где Н с.п. – норма ссудного процента;

å ГД с.к. – сумма годового дохода ссудного капитала;

å С к. – сумма капитала, отданного в ссуду.

Следует отметить, что основным фактором, от которого зависит величина нормы процента, является соотношение между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Текущую ситуацию на рынке можно оценить с двух сторон. Во-первых, при помощи анализа «вперед» (ставки рефинансирования государства, привлечения депозитов ЦБ РФ, прогнозные ставки, получаемые экспертным путем). Во-вторых, путем анализа информации о совершившихся на рынке сделках (ставки INSTAP с учетом ставки рефинансирования, привлечения депозитов ЦБ РФ). Ставки INSTAP применимы для расчета процентной ставки по привлеченным и размещенным средствам, поскольку они базируются на результатах, реально имевших место, и используют индикаторы кредитного рынка, учитывающие не только рынок текущих кредитных операций, но и хеджирование процентных рисков. Способ INSTAP учитывает процентные ставки по привлечению и размещению средств, разбитых по срокам. Для каждого срока кредитования рассчитывается средневзвешенная ставка. Поэтому в качестве процентной ставки по привлеченным и размещенным средствам можно использовать ставки INSTAP, скорректированные с учетом ставки рефинансирования, привлечения депозитов ЦБ РФ.

Поскольку проценты по активным операциям банка выступают основным источником формирования доходов, а по пассивным операциям, как операционные расходы, то для оценки ликвидности кредитного учреждения первостепенное значение имеет определение и регулирование процентной маржи. Процентная маржа – это разница между средней реальной ценой размещенных средств (активные операции) и аналогичной ставкой привлеченных средств (пассивные операции).

При анализе прибыльности банка определяют:

а) коэффициент фактической маржи:

б) коэффициент достаточной процентной маржи:

где ОР – общебанковские расходы непроцентного характера;

П упл. – проценты уплаченные;

ПД – прочие доходы непроцентного характера.

Для того чтобы поддерживать прибыльность банка на нужном уровне, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах наблюдается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям и какова доходность активов. Для этого важно определить величину минимальной процентной маржи по формуле:

,

где Р об. – текущие расходы по обеспечению деятельности банка (на содержание аппарата управления, штрафы, пени, прочие производственные расходы и др.)

Д п – прочие доходы банка без учета дохода по активным операциям,

А р – сума работающих активов,

N – количество кварталов в анализируемом периоде.

Кроме того, чтобы принять правильное управленческое решение по оптимизации дохода необходимо уметь грамотно управлять активами и пассивами банка. Процесс управления ими нацелен на привлечение максимально допустимого объема ресурсов и их размещение в максимально доходные активы с ограниченным уровнем риска. Он должен строиться на основе комплексного анализа структуры и динамики активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, а также маржи по банковским операциям.

Первым шагом, позволяющим определить уровень согласованности и стабильности банковских операций, является анализ структуры активов и пассивов банка. При ее анализе важно учитывать следующие моменты:

· долго работающих активов в балансе банка, которая не должна быть менее 50%;

· соотношение кредитов и ценных бумаг. Доля кредитов в портфеле не должна превышать уровень 60-65% валюты банка, а доля ценных бумаг – 20-25%;

· структуру кредитного портфеля с целью выявления доли МБК, обеспеченных и необеспеченных кредитов;

· соотношение собственных и привлеченных ресурсов банка;

· долго стабильных остатков на счетах до востребования и на счетах населения;

· длительность использования привлеченных ресурсов.

Анализ сбалансированности ресурсов и активов проводится по таким критериям, как виды операций, типы контрагентов, сроки востребования ресурсов, длительность использования средств, уровень платности и т.д.

Процесс управления процентной маржой предполагает оценку чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и перехода их на новый ее уровень. Для этих целей все активы и пассивы принято делить на четыре категории:

· активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок;

· банковские ресурсы, по которым полное регулирование ставок осуществляется по истечении определенного срока (3 мес.);

· активы и пассивы, по которым пересмотр ставок осуществляется в период, превышающий 3 месяца;

· активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

К группе активов, чувствительных к изменению процентной ставки, относятся ссуды, выданные по плавающим ставкам, погашаемые ссуды, банковские инвестиции, а к группе пассивов – краткосрочные займы, депозитные сертификаты и сертификаты, привязанные к плавающим процентным ставкам. В условиях применения различных видов процентных ставок возникает, как правило, диспропорция между активами и пассивами, которую на практике называют ГЭПом. Отношение чувствительных к изменению процентных ставок активов к аналогичным пассивам представляет собой показатель чувствительности ГЭПа. ГЭП бывает нулевым (А ч –П ч =О), положительным (А ч –П ч >0, т.е. активы переоцениваются раньше пассивов), отрицательным ГЭП (А ч –П ч < 0, когда пассивы переоцениваются раньше активов).

Чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатывается стратегия деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций. Способы такого управления могут быть следующими:

	Ситуация	Рекомендуемые способы действий
1.	Ожидаются достаточно низкие процентные ставки	· Увеличить сроки займа средств · Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой · Уменьшить сроки инвестиций · Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг) · Получить долгосрочные займы · Закрыть некоторые рисковые кредитные линии
2.	Процентные ставки растут, ожидается достижение их максимума в ближайшем будущем	· Начать сокращение сроков займа средств · Удлинить сроки инвестиций · Начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой · Подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах · Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой
3.	Ожидаются достаточно высокие процентные ставки	· Сократить срок займа средств · Увеличить долю кредитов с фиксированной процентной ставкой · Увеличить сроки и размер портфеля инвестиций · Открыть новые кредитные линии
4.	Процентные ставки снижаются, близки к минимуму	· Начать удлинение сроков займа средств · Сократить сроки инвестиций · Увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой · Сократить инвестиции в ценных бумагах · Выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или доходом

Управление ГЭПом предполагает использование относительных показателей, характеризующих стабильность работы коммерческого банка. К ним можно отнести:

· Депозиты S1 = К р 1 / Д1,

где К р 1 – кредиты и другие размещенные средства до востребования и на 1 день;

Д1 – привлеченные средства до востребования и на 1 день.

Коэффициент показывает степень использования привлеченных пассивов при размещении ресурсов на срок до востребования и на 1 день. К однодневным кредитным инструментам, в данном случае, относятся овердрафты, депозиты и векселя до востребования и однодневные кредиты. К группе Д1 относятся полученные овердрафты, однодневные кредиты полученные, депозиты до востребования и на 1 день, депозиты для расчетов с пластиковыми картами.

· Депозиты S2 = К р 2 / Д2 характеризуют степень использования привлеченных пассивов при размещении ресурсов на срок свыше 1 дня.

· Мобильные ресурсы ,

где К р – общий кредитный портфель банка (К р 1 + К р 2),

ЦБ – торговый портфель ценных бумаг,

Т – текущие и расчетные счета,

Д – общий объем депозитов (Д1 + Д2),

О цб – обязательства банка по выпущенным банком ценным бумагам.

Данный показатель обобщает сбалансированность наиболее управляемых активов и пассивов.

Определяется также показатель текущей доходности, показывающий эффективность деятельности банка.

В мировой практике начисление процентов по привлеченным и размещенным средствам производится двумя методами: кассовый метод и метод наращивания. При кассовом методе начисление процента осуществляется по факту поступления средств на корсчет со счета плательщика или в кассу. Характерной чертой второго метода является то, что начисленные в текущем периоде проценты сразу относят на доходы (расходы) банка независимо от поступления или списания средств со счета клиента.

В банковской практике при начислении процентных денег применяются простые и сложные проценты. Сущность метода начисления по простым процентам состоит в начислении ссудного дохода в течение всего срока кредита на первоначально вложенный капитал и выплате его кредитору. При этом общая сумма платежей заемщика с учетом основного, первоначально вложенного капитала, называется наращенной суммой долга. Она определяется по следующей формуле:

Отсюда ,

где S – наращенная сумма долга,

Р – первоначально вложенный капитал,

n – продолжительность ссуды (год, дни),

i – ставка процентов,

П дох. – абсолютная сумма процентного дохода.

В случае предоставления ссуды сроком менее года, наращенная сумма будет исчислена:

В случае применения плавающей процентной ставки, наращенная сумма долга исчисляется:

Например. Банк предлагает вкладчикам по срочному депозиту процентные ставки: на первое полугодие – 80% годовых, на каждый последующий квартал ставка повышается на 8%. При этом проценты начисляются только на первоначальный капитал, который составляет 500 тыс.руб.

В банковской практике начисление процентов производится также по учетным ставкам. Такой метод называется антисипативным (предварительным). Расчет наращенной суммы производится по формуле:

,

где Р – первоначально вложенный капитал;

n – продолжительность кредита в годах, днях;

d – учетная ставка кредита.

Например. Клиенту выдали ссуду в сумме 8 млн. руб. сроком на 270 дней. Процентная ставка 20% годовых, проценты начисляются и выплачиваются в момент выдачи кредита.

Тогда процентный платеж составит:

Сумма полученного кредита 8,0 – 1,2 = 6,8 млн.руб. Сумма подлежащая уплате по истечении срока платежа, составит:

В случае, когда владелец векселя хочет получить денег по векселю ранее указанных сроков обращения, может продать его банку по цене ниже номинальной. Такая сделка носит название учета векселя, или дисконтирования долговых обязательств. При этом сумма, полученная владельцем векселя в результате этой сделки, называется дисконтированной величиной, которая исчисляется по формуле:

Другой пример. Фирме необходим кредит в сумме 5 млн.руб. Банк согласен на выдачу кредита при условии, что он будет возвращен через 90 дней в размере 6 млн.руб. Какова учетная ставка?

В банковской практике широко используются сложные проценты, то есть применяют метод начисление «процент на процент». Сущность его заключается в добавлении начисленных в предыдущем периоде процентов к первоначально внесенному капиталу и в начислении процентов на наращенную сумму предыдущего периода. Существует два способа начисления сложных процентов: антисипативный и декурсивный (последующий).

Рассмотрим декурсивный метод расчета сложных процентов.

Наращенная сумма определяется по формуле:

В случае применения изменяющихся во времени процентных ставок наращенная сумма долга исчисляется по формуле:

Например. Фирма получила кредит в банке на сумму 10 млн.руб. Срок – 5 лет. На первый год ставка составляет 10,5% годовых, которая в последующие годы возрастает на 3% годовых. Тогда сумма долга составит:

Если в контрактах на получение кредитов капитализация процентов предусмотрена несколько раз в году, то наращенная сумма долга (дохода) исчисляется по формуле:

,

где j – номинальная годовая процентная ставка;

m – число периодов начисления процентов;

n – число периодов начисления процентов за весь срок договора (контракта).

Инфляционные процессы, характерные для экономики, требуют того, чтобы их учитывали при вычислении наращенных сумм и определении действительной ставки процентов. Величина наращенной суммы с учетом инфляции определяется по формуле:

,

где j a – ставка ссудного процента, учитывающая инфляцию.

Ставка процента, учитывающая инфляции, определяется формулой:

Раздел 4. Возникновение и развитие банков

← Вернуться